Hyperliquid — это децентрализованная биржа для торговли бессрочными фьючерсами, которая работает на собственной высокопроизводительной блокчейн-сети первого уровня — HyperEVM. Платформа предоставляет пользователям возможность спекулировать на криптовалютных ценах, не владея активами, на основе которых проводится торговля. Эта платформа специализируется на бессрочных фьючерсах и была создана для того, чтобы обеспечить эффективную торговлю в рамках децентрализованных финансов, решая такие проблемы, как низкая скорость исполнения ордеров и высокие задержки, характерные для традиционных платформ.
Сеть HyperEVM была запущена с функциями смарт-контрактов, одновременно сохраняя высокую скорость работы и минимальную задержку, что является важным преимуществом для торговли на криптовалютных рынках. Одной из ключевых особенностей Hyperliquid является ее ончейн ордербук, который позволяет пользователям вести торговлю в реальном времени с минимальными задержками. В процессе использования этой платформы доступны такие криптовалюты, как Bitcoin, Ethereum, Avalanche, Solana, Sui, и многие другие, включая уникальные активы экосистемы. Hyperliquid пытается устранить барьер между централизованными и децентрализованными финансами, предлагая удобный, высокоскоростной опыт торговли для пользователей DeFi и решая проблемы с неэффективностью в сопоставлении ордеров и высокой задержкой, которые часто встречаются на других платформах.
Кроме того, Hyperliquid приняла подход, ориентированный на сообщество, отвергнув финансирование со стороны венчурных компаний. 70% токенов платформы распределяется между пользователями, а все доходы перераспределяются обратно в сообщество. На момент написания статьи, рыночная капитализация Hyperliquid ($HYPE) составляет примерно $8,49 миллиарда.
Платформа функционирует на блокчейне первого уровня, специально спроектированном для торговли деривативами. Для быстрой обработки транзакций используется алгоритм консенсуса HyperBFT, который гарантирует, что все транзакции, ордера и ликвидации выполняются в реальном времени, при этом все данные о сделках записываются в блокчейн, обеспечивая полную прозрачность.
Основной особенностью платформы является децентрализованный ордербук для бессрочной торговли, что делает Hyperliquid уникальной в сравнении с другими децентрализованными биржами (DEX), которые обычно используют автоматических маркетмейкеров (AMM). В отличие от таких систем, Hyperliquid использует традиционную систему ордербуков, позволяя трейдерам размещать ордера на покупку и продажу различных активов, что приближает торговлю к опыту централизованных бирж (CEX). Платформа поддерживает до 100 000 ордеров в секунду, при этом ордера сопоставляются с использованием механизма приоритета по цене и времени, обеспечивая справедливое исполнение для всех участников рынка.
Hyperliquid имеет систему маржинальной торговли, где используется децентрализованный клиринговый дом для управления маржинальными балансами и позициями пользователей. Платформа поддерживает как кросс-маржу, так и изолированную маржу, что дает трейдерам гибкость в управлении рисками. Кросс-маржа позволяет трейдерам распределять средства по нескольким позициям, а изолированная маржа позволяет выделить средства для каждой позиции, минимизируя риски ликвидации других активов.
Для обеспечения точных цен Hyperliquid использует децентрализованную систему оракулов, с помощью которых валидаторы обновляют спотовые цены с крупных бирж каждые три секунды. Это гарантирует точность цен и снижает риски манипуляций. На основе этих обновлений оракулы определяют ставки финансирования, расчеты маржи и процессы ликвидации.
Для улучшения гибкости и управления рисками на платформе доступны различные типы ордеров, такие как рыночные ордера, лимитные ордера, стоп-ордеры, ордера на выполнение при достижении определенной цены и другие. Это позволяет трейдерам максимально точно настраивать свои стратегии торговли.
Hyperliquid также предоставляет так называемые «хранилища», которые представляют собой гибкие механизмы для участия в торговых стратегиях, позволяя пользователям получать выгоду от таких функций, как управление ликвидацией и ускоренная маркетмейкинг-торговля. В отличие от традиционных хранилищ, которые балансируют только между двумя активами, хранилища Hyperliquid позволяют различным пользователям — от децентрализованных автономных организаций (DAO) до частных инвесторов — вносить средства и делить прибыль. Владелец хранилища получает 10% от общей прибыли, за исключением протокольных хранилищ, которые работают без сборов или распределения прибыли.
Hyperliquid также предлагает механизм Hyperliquid Vault Provider (HLP), который активно участвует в процессе маркетмейкинга и ликвидации, зарабатывая долю от торговых сборов. Это позволяет сообществу использовать стратегии, обычно доступные только институциональным трейдерам, для предоставления ликвидности и разделения прибыли и убытков.
Что касается токена $HYPE, то он является нативной криптовалютой блокчейна Hyperliquid и служит основой экосистемы. Токен играет ключевую роль в управлении, стекинге и реализации продвинутых операций внутри HyperEVM, поддерживая децентрализованное принятие решений. HYPE используется для голосования по важным обновлениям и изменениям сети, а также для стекинга, позволяя пользователям обеспечивать безопасность сети и зарабатывать вознаграждения. Несмотря на то что большинство транзакций на Hyperliquid не требуют платы за газ, токен $HYPE необходим для взаимодействия с смарт-контрактами и для работы децентрализованных приложений (DApps).
Для торговли на Hyperliquid пользователи могут подключить стандартный DeFi-кошелек или войти через электронную почту. Для начала работы необходимо выполнить регистрацию и подключить кошелек, а также внести депозит в USDC через сеть Arbitrum. Существуют различные способы подключения, включая использование таких кошельков, как MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet и Rabby, для чего потребуется наличие USDC и ETH на Arbitrum.
Торговля на Hyperliquid сопровождается расчетом торговых комиссий, которые зависят от объема торгов за последние 14 дней. В отличие от других протоколов, где сборы часто направляются на поддержку команды, Hyperliquid перенаправляет все сборы на сообщество, включая HLP и фонд помощи, который работает полностью на блокчейне и имеет систему проверки валидаторов для использования в критических ситуациях.
Стоит отметить, что взаимодействие с децентрализованными биржами, включая Hyperliquid, несет в себе определенные риски, включая уязвимости смарт-контрактов, риски сетевого сбоя и манипуляции с рынком. Несмотря на меры, направленные на уменьшение этих рисков, пользователи должны быть осведомлены об этих угрозах и проявлять осторожность при использовании платформы.
Источник: coinspot.io
Обсуждение: post