Криптобиржа Gemini, основанная близнецами Кэмероном и Тайлером Винклвоссами, официально подала документы в SEC для проведения первичного публичного размещения акций. Компания рассчитывает привлечь до $317 млн, продав 16,7 млн акций класса A по цене $17–19. В случае успеха оценка биржи составит около $2,22 млрд.
Рейтинг
лучших трейдеров
“Закрыли минимальную сделку в +40%…”
“Сейчас работаем в плюс, +1300$ в месяц..”
“Получается стабильно выводить по 500-600$”
Дебют на Nasdaq и упрощенный формат
Если заявка будет одобрена, акции Gemini начнут торговаться на Nasdaq Global Select Market под тикером GEMI. Выход на биржу пройдет в статусе «emerging growth company» — это позволит ограничиться двумя годами аудированной отчетности и снизить регуляторную нагрузку. Такой формат дает бирже возможность быстрее выйти к инвесторам, не раскрывая слишком много деталей о бизнесе.
Интересно, что заявка подана спустя всего две недели после регистрации бумаг 16 августа, что подчеркивает стремление Винклвоссов ускорить процесс выхода на биржу.
Кто будет вести IPO
Организацию размещения возглавят Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley и Cantor Fitzgerald. К сделке присоединились еще несколько крупных игроков — Evercore ISI, Mizuho, Truist Securities, KBW (Stifel), Needham & Company. Со-менеджерами стали Academy Securities, AmeriVet Securities и Roberts & Ryan.
Инвестбанки получили опцию в течение 30 дней выкупить еще около 2,5 млн акций. Но сами братья Винклвоссы не будут извлекать прибыль от сделки — все средства направят в развитие компании.
Конкуренция с Circle и Coinbase
IPO Gemini происходит на фоне растущего интереса фондового рынка к криптоиндустрии. В июне Circle, эмитент стейблкоина USDC, вышла на Нью-Йоркскую фондовую биржу и стала второй по величине публичной компанией в своем сегменте.
Gemini выбрала Nasdaq и будет конкурировать сразу на двух фронтах. С одной стороны, с Coinbase — крупнейшей публичной криптобиржей США, чья рыночная капитализация превышает $50 млрд. С другой — с Circle и другими эмитентами цифровых активов, которые активно привлекают институциональных клиентов.
Сложная история и вызовы
Выход на биржу должен укрепить позиции Gemini после непростого периода. В последние два года компания оказалась под давлением регуляторов. В 2023 году SEC подала иск против биржи за предполагаемое нарушение правил при запуске продукта Gemini Earn. Кроме того, биржа потеряла часть клиентов на фоне кризиса FTX и краха кредитора Genesis, с которым Gemini была тесно связана.
Несмотря на это, компания сумела удержаться на плаву и продолжила развивать инфраструктуру. IPO должно стать не только способом привлечь капитал, но и возможностью вернуть доверие рынка.
Зачем Gemini публичный статус
Для биржи публичный листинг открывает доступ к более дешевому капиталу, расширяет круг институциональных инвесторов и повышает уровень доверия со стороны пользователей.
Кроме того, IPO может помочь Gemini укрепить позиции на фоне усиливающейся конкуренции в США. Coinbase, Circle и новые игроки активно развивают продукты в сегменте DeFi, стейблкоинов и институциональной инфраструктуры. Для Gemini это шанс заявить о себе как о стабильном игроке с долгосрочными амбициями.
Перспективы и риски
Оценка в $2,2 млрд выглядит умеренной на фоне капитализации Coinbase или Circle, но рынок будет требовать доказательств роста. У компании относительно скромные объемы торгов по сравнению с лидерами отрасли. Инвесторы будут внимательно следить за финансовыми результатами и способностью Gemini расширять клиентскую базу.
Среди ключевых рисков: давление со стороны регуляторов, высокая конкуренция, а также ограниченная отчетность, которую компания обязана раскрывать на старте.
Что дальше?
Если IPO пройдет успешно, Gemini войдет в узкий круг публичных криптобирж в США. Это даст ей не только капитал для развития, но и возможность вернуть утраченные позиции на фоне громких конкурентов. Однако бирже предстоит доказать, что она способна конкурировать в отрасли, где каждый шаг привлекает внимание регуляторов и инвесторов.
Читать далее: Avalanche и Toyota создают блокчейн-инфраструктуру для роботакси
Источник: coinspot.io
Обсуждение: post