NODE: новый инвестиционный инструмент для цифровой экономики
VanEck представила новый фонд — Onchain Economy ETF (NODE). Это активный инвестиционный инструмент. Он ориентирован на компании, продвигающие блокчейн в разных отраслях. Торги начнутся 14 мая 2025 года. Запуск запланирован на день раньше.
NODE предлагает инвесторам доступ к акциям реальных компаний. Эти компании активно внедряют блокчейн в свою деятельность. Главное отличие фонда — активное управление портфелем. Решения принимает не алгоритм, а менеджер.
Как формируется портфель NODE?
Фонд выбирает компании, которые играют ключевую роль в развитии блокчейн-экосистемы. В портфеле — от 30 до 60 акций. Отбирают из более чем 130 публичных компаний.
Компании распределяются по секторам:
- Дата-центры: узлы, обеспечивающие вычислительную мощность для блокчейна.
- Криптобиржи: платформы, например, Coinbase, для обмена цифровых активов.
- Майнинговые компании: организации, проверяющие транзакции биткоина.
- Компании с криптовалютой в казначействе: фирмы, держащие BTC или другие активы на балансе.
- Финансовые институты: банки, внедряющие блокчейн-решения.
- Гейминг и потребительские приложения: компании, адаптирующие блокчейн для игровых платформ.
- Энергетическая инфраструктура: фирмы, разрабатывающие решения для майнинга.
- Производители оборудования: например, Nvidia, поставляющая чипы и технику для майнинга.
До 25% активов могут быть вложены в крипто-ETP через дочернюю компанию на Каймановых островах. Это позволяет фонду получить косвенное воздействие на криптовалюты, оставаясь в рамках налогового законодательства США.
Инвестиционная стратегия NODE: ставка на блокчейн, а не на криптовалюты
VanEck позиционирует NODE как способ инвестировать в реальное применение блокчейна. Фонд не отслеживает цены биткоина или эфира напрямую. Он фокусируется на компаниях, для которых блокчейн — ключевой элемент бизнеса.
VanEck использует метрики биткоин-циклов для управления рисками. Это помогает оптимизировать портфель в зависимости от рыночных настроений. Например, данные о халвингах и ценовых трендах помогают решать, когда снизить риск.
NODE против других ETF: в чем разница?
Большинство фондов акций ориентируются на индексы. Например, на S&P 500. Но NODE работает иначе. Это активное управление. Менеджеры фонда анализируют компании с точки зрения их вклада в блокчейн-экономику.
NODE не инвестирует напрямую в криптовалюты. Вместо этого он учитывает рыночные циклы биткоина. Это позволяет адаптировать стратегию к текущей ситуации. Такой подход снижает волатильность.
Как купить NODE?
Чтобы приобрести Onchain Economy ETF (NODE), нужен брокерский счет с доступом к Cboe BZX Exchange. Найдите тикер «NODE», ознакомьтесь с условиями фонда и подайте заявку на покупку.
Фонд торгуется в обычное время на бирже. Изучите цели и стратегию перед инвестированием. NODE подходит тем, кто хочет получить косвенное воздействие на блокчейн-экономику без прямых вложений в криптовалюты.
Институциональный интерес и возможные риски
Запуск NODE совпадает с ростом интереса к криптоактивам. Недавно проведенный опрос показал: 68% финансовых консультантов уже ищут такие продукты для своих клиентов.
Положительная регуляторная среда тоже поддерживает фонд. Недавнее предложение по созданию Стратегического резервного фонда биткоина в США укрепляет позиции таких инструментов.
Но риски все же есть. Прямых вложений в криптовалюты фонд не делает. Но это не значит, что он защищен от рыночных колебаний. Если биткоин резко упадет, акции компаний в составе ETF могут потерять в цене.
Есть и другая проблема. Использование деривативов через дочернюю компанию на Кайманах создает дополнительный риск. Ликвидность таких инструментов не всегда гарантирована. В неблагоприятных условиях это может повлиять на стабильность фонда.
Что дальше?
VanEck делает ставку на реальный потенциал блокчейна. Если прогнозы аналитиков оправдаются, фонд привлечет внимание инвесторов, ищущих сбалансированный доступ к цифровым активам.
Но успех NODE зависит не только от интереса институционалов. Стабильность крипторынка тоже играет роль. Если спрос на цифровую экономику вырастет, ETF может стать важным инструментом для долгосрочных инвесторов.
Читать далее: 98% токенов на PumpFun оказались мошенническими
Источник: coinspot.io
Обсуждение: post