Компания Circle, эмитент второго по капитализации стейблкоина в мире — USDC, подала заявку на первичное публичное размещение акций (IPO) на Нью-Йоркской бирже (NYSE), сообщает РБК Крипто.
В рамках IPO планируется продать 24 млн акций класса A. Из них 9,6 млн акций выпускает сама компания, а 14,4 млн выставят на продажу текущие инвесторы. Диапазон цены размещения заявлен на уровне $24–26 за акцию. После выхода на биржу бумаги Circle будут торговаться под тикером CRCL, согласно документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
USDC — второй по капитализации стейблкоин после USDT от Tether. Актив привязан к курсу доллара США, общая рыночная капитализация токенов USDC составляет $61,5 млрд, по данным на 28 мая. Доля токена на рынке стейблкоинов составляет примерно 25%.
Компания основана в 2013 году. В число ранних инвесторов вошли такие компании как Goldman Sachs, старейших криптофонд Pantera Capital и Baidu. Более поздние инвесторы включают крупные управляющие компании — BlackRock и Fidelity. С 2013 по 2022 год Circle привлекла более $1,1 млрд инвестиций, по данным Cryptorank.
Бизнес-модель большинства стейблкоинов, в том числе, USDC и USDT заключается в покупке государственных облигаций США в качестве обеспечения для выпуска токенов. Эмитенты получают процентный доход, имея возможность в любое время получить доступ к ликвидности, если владельцы стейблкоинов потребуют погасить выпущенные криптоактивы.
На основе общего количества акций в 217,3 млн и средней цены размещения в $25 за акцию Circle рассчитывает на оценку приблизительно в $5,43 млрд. Доход Circle от IPO составит около $240 млн, а продающие акционеры получат $360 млн.
Circle планировала выход на биржу по крайней мере с 2020 года, отказавшись от планов листинга посредством слияния с компанией Concord Acquisition в 2022 году через SPAC. После этого тему начали обсуждать только в 2024 году.
SPAC (a special purpose acquisition company) — это компания, созданная специально для слияния с другой частной компанией, которая желает выйти на биржу, минуя процедуру IPO. У SPAC нет ни активов, ни истории деятельности, ни бизнес-плана — это фактически пустышка.
Заявка на листинг на биржу NYSE от Circle была подана в апреле. Однако издание The Wall Street Journal сообщило, что Circle рассматривала возможность отсрочки своего IPO из-за макроэкономической неопределенности, связанной с торговой политикой США.
«Для Circle получение статуса публичной компании на Нью-Йоркской фондовой бирже является продолжением нашего стремления работать с максимально возможной прозрачностью и подотчетностью», — цитирует The Block генерального директора Circle Джереми Аллера.
После чего компания стала мишенью для потенциального поглощения. На прошлой неделе Fortune сообщил, что Circle рассматривала возможность продажи на $5 млрд вместо выхода на IPO. Также сообщалось, что среди претендентов были криптовалютная биржа Coinbase (COIN) и компания Ripple.
Американская Coinbase выглядела наиболее вероятным покупателем, согласно источникам Fortune. Биржа получает до 100% дохода от резервов USDC, размещенных на ее платформе, и также владеет долей в Circle. При этом компания имеет право вето на новые партнерства Circle, затрагивающие выручку от USDC. Но представители Circle отрицают переговоры о продаже.
В поданных документах в SEC также указана покупка компании Hashnote, которая произошла в январе 2025 года и оплачена в основном акциями Circle. Hashnote является эмитентом токенизированных государственных облигаций US Yield Coin (USYC). На аналитическом сервисе, отслеживающем рынок токенизированных активов реального мира (RWA) Rwa.xyz эмитентом USYC, значится Circle с объемом в $416 млн.
Real world assets (RWA) представляет собой сектор криптоэкономики, где могут быть токенизированы любые «реальные» активы, имеющие ценность. К этой категории можно отнести, например, недвижимость, ценные бумаги, национальные валюты или даже предметы искусства.
Путь eToro
Похожий путь проделала трейдинговая компания eToro, предоставляющая услуги по торговле криптовалютой и вышедшая на биржу в середине мая 2025 года. В ходе IPO еToro (ETOR) и ее акционеры привлекли почти $620 млн, что сопоставимо с планами Circle.
Как и Circle, eToro планировала выйти на биржу через SPAC в 2022 году, и отложила планы по выходу на IPO в апреле из-за неблагоприятных рыночных условий после того, как президент США Дональд Трамп объявил о новых пошлинах на импорт.
В этом году о планах IPO сообщила и майнинговая компания сыновей Трампа American Bitcoin, созданная при участии крупной майнинговой компании Hut 8. Также стало известно, что American Bitcoin сотрудничает с китайской Bitmain — крупнейшим производителем оборудования для майнинга. Компания рассчитывает на «масштабное развертывание нового поколения машин». До запуска American Bitcoin майнинг оставался одной из криптовалютных сфер, где семья Трампов публично не участвовала.
Будь в курсе! Подписывайся на Телеграм.
Источник: cryptocurrency.com
Обсуждение: post