На платформе Polymarket произошла редкая для подобных рынков история. Частный трейдер под ником a4385 за несколько ночей заработал $281 479, последовательно торгуя против автоматических торговых ботов.
Деньги были получены не за счет угадывания направления рынка. Основой стратегии стало использование предсказуемого поведения алгоритмов и низкой ликвидности краткосрочных рынков.
Как работает схема
Трейдер работал с рынками Polymarket, рассчитанными на 10–15 минут. Типичный пример — «XRP Up or Down — 12:45–1:00 PM».
В одном из таких рынков цена XRP к моменту открытия уже снижалась примерно на 0.3%. Для большинства участников это выглядело как очевидный сценарий продолжения падения.
На фоне снижения цены трейдер начал агрессивно скупать контракты «UP», то есть исход на рост. Покупки совершались без попытки получить выгодную цену — по любой доступной стоимости.
В результате цена контрактов «UP» быстро поднялась до 60–70 центов.
Контрагентами в этих сделках выступали торговые боты. Алгоритмы видели, что базовый актив дешевеет, а цена контракта на рост выглядит завышенной, и воспринимали ситуацию как арбитражную возможность. В ответ боты активно продавали свои позиции.
Алгоритмические стратегии исходили из стандартной логики: падающая цена означает высокий шанс снижения к моменту расчета. Возможность целенаправленного движения рынка в последние минуты в модель заложена не была.
В итоге значительный объем контрактов «UP» оказался сосредоточен у одного участника. Поэтому боты не распознали фейк.
Две решающие минуты
За две минуты до экспирации рынка трейдер открыл крупную длинную позицию по XRP на фьючерсах через Binance.
Параметры сделки включали:
- объем около $1 000 000;
- использование высокого кредитного плеча;
- быстрый вход без распределения ордеров.
Из-за выходного дня и низкой ликвидности покупка такого объема сдвинула цену XRP вверх примерно на 0.5%. Данного движения хватило, чтобы перекрыть предыдущее падение и зафиксировать итоговую цену выше уровня открытия рынка Polymarket.
После расчета рынка контракты «UP» были признаны выигрышными и рассчитаны по $1 за штуку. Сразу после этого трейдер закрыл фьючерсную позицию, продав актив обратно.
Вся операция заняла считанные минуты. Алгоритмические боты не успели изменить позиции или сократить убытки.
Результат
По состоянию на момент написания обзора:
- совокупный доход трейдера составляет $281 479;
- расходы на комиссии и проскальзывание оцениваются примерно в $6 000;
- при использовании плеча 100x на счете биржи требовалось около $10 000.
В одном из отдельных кейсов с XRP затраты составили около $6 000, а чистая прибыль достигла примерно $40 000.
Описанная схема применялась несколько раз, включая рынки, связанные с биткоином.
Основные потери пришлись на торговых ботов, продававших контракты против трейдера. По словам участников рынка, отдельные алгоритмические аккаунты за одну ночь лишились прибыли, накапливавшейся месяцами.
Почему эта история показательна
Ситуация наглядно показала уязвимость краткосрочных рынков с низкой ликвидностью и высокой долей автоматических стратегий. В подобных условиях один активный участник способен использовать предсказуемость алгоритмов в своих интересах.
Материал носит информационный характер и описывает конкретный зафиксированный рыночный эпизод.
Будь в курсе! Подписывайся на Телеграм.
Источник: cryptocurrency.com
Обсуждение: post