Что такое «серая биржа»
«Серая биржа» («nested exchange») — это площадка, которая предоставляет услуги по торговле на централизованных биржах (CEX), однако требуют меньше подтверждающих данных от клиентов. Проверки вроде KYC («Знай своего клиента) или AML «серые биржи» проводят в усеченном формате, а могут и вовсе обойтись без них. Некоторым пользователям такой подход приходится по душе. Именно поэтому «серые биржи» находят своего клиента. Тем не менее, если выбор пал именно на такие платформы, нужно сохранять определенную осторожность.
«Серые биржи» и криминал
Если «серая биржа» не проводит проверку своих клиентов, то ими могут стать кто угодно: мошенники, хакеры, скамеры и другие нарушители закона. Платформа и сама может быть привлечена к определенной ответственности. Это в свою очередь может повлечь убытки и даже полное закрытие «серой биржи». Естественно, неблагоприятные последствия при таком развитии событий настигнут и тех ее клиентов, которые никак не связаны с криминальным миром.
Впрочем, иногда люди пользуются подобными сервисами не для криминальных целей, а просто пытаясь защитить собственную приватность. Хотя крупные централизованные биржи и стремятся соблюдать требования законодательств разных стран, они таким образом получают уйму персональной информации о клиенте, а последние из-за этого рискуют.
Например, даже если сама биржа не будет иметь никакого злого умысла, нельзя исключать вероятность хакерской атаки на площадку и получения доступа к базам данных и персональной информации со стороны мошенников. Многие ранние шифропанки, такие как Эрик Хьюз (Eric Hughes) и прочие идейные вдохновители первой криптовалюты, рассуждая о феноменах приватности и сетевой анонимности выступали против принудительного сбора пользовательских персональных данных.
Учитывая, что до сих пор законодательная база в области криптовалют по всему миру остается не до конца урегулированной и однозначной, деятельность «серых бирж» достаточно сложно вычислить. И это не единственная причина. По сути, процесс проведения транзакций через «серую биржу» может не привлекать внимания со стороны «белой биржи», поскольку первая осуществляет свою деятельность без ведома второй.
Риски взаимодействия с «серыми биржами»
Торгуя на «серой бирже», помимо потери своих накоплений можно попасть и под уголовную ответственность. Во-первых, потому, что клиент сознательно осуществлял операции на платформе, не соблюдающей законодательные нормы. Во-вторых, потому, что пользователя могут обвинить в финансировании противоправной деятельности.
Кроме того, риски несут и централизованные биржи. Ведь если они взаимодействуют с «серыми» платформами, то они тоже косвенно вовлечены в незаконную деятельность. Возможно, в меньшем масштабе, но факта это не отменяет. А раз так, то как минимум репутационный удар централизованные биржи понести могут.
Еще один аспект, который часто отмечается в отношении «серых бирж» — это большая опасность накоплений по сравнению с централизованными биржами. Теоретически это так, но на практике любое взаимодействие с третьими сторонами несет риски. Те же централизованные биржи могут взломать и украсть хранящиеся на них активы. Конечно, CEX, как правило, обязуются восстановить потери клиентам. Но это может занять определенное время, да и неудобства будут причинены немалые.
«Серая биржа» vs DEX
Помимо того, что оба вида бирж предлагают услуги торговли криптовалютой, и там, и там процесс верификации пользователей минимальный или отсутствует. В остальном это абсолютно разные структуры. В основу работы децентрализованных бирж (DEX) положены смарт-контракты, а сами по себе такие площадки не выступают «кастодианами». «Серые» платформы, наоборот, действуют наподобие классических централизованных площадок. Они как раз и играют роль «кастодианов», то есть, берут активы пользователей на хранение.
Характерные черты «серой биржи»
Ни одна платформа не позиционирует себя как «серую». Пользователей должны настораживать некоторые специфические нюансы при работе. К примеру, если не требуется подтверждать личность, это уже повод задуматься. Также разные условия для торговли, что связано с тем, что у «серых бирж» есть счета на различных CEX. А еще эти площадки, как правило, имеют такой интерфейс, который не дает пользователям четкого понимания где будут проходить транзакции. А еще вполне возможно определить столкновение с «серой биржей» через блокчейн. Например, если совершаются транзакции с кошельками, связанными с централизованными биржами. Сделать это можно через сканеры Etherscan, Solscan, Tronscan и другие.
Известные «серые биржи»
Самой известной платформой, которая использовала денежные средства своих клиентов для торговли на централизованных биржах, была чешская Suex, тесно связанная с Россией. В 2021 году платформа столкнулась с санкциями от американского Управления по контролю над иностранными активами (OFAC). Регулятор заблокировал более 30 криптокошельков, связанных с площадкой. На 2025 года Suex не действует.
Из ныне работающих площадок нельзя точно сказать, какие относятся к «серым». Обычно подобное определение биржа получает только после того, как ей будут предъявлены обвинения со стороны властей той или иной юрисдикции.
Вывод
«Серые биржи» — это площадки, которые торгуют на деньги клиентов через счета на других платформах. Их отличительная черта — минимальная верификация пользователей или ее отсутствие. «Серые биржи» несут определенные риски для своих клиентов, в том числе законодательные.
Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями аналитических порталов и экспертов.
Источник: bits.media
Обсуждение: post